投資銀行各層級薪水多少？
台灣 2026 年投資銀行相關職位月薪中位數（含底薪和年終估計）：
| 職級 | 月薪底薪範圍 | 年薪總包（含獎金）估計 |
|---|---|---|
| IB Analyst（0–3 年） | 60,000–100,000 | 100–250 萬元 |
| IB Associate（3–6 年） | 90,000–150,000 | 200–500 萬元 |
| IB Vice President（VP，6–10 年） | 130,000–220,000 | 400–1,000 萬元 |
| IB Executive Director（ED，10–15 年） | 180,000–350,000 | 700–2,000 萬元 |
| IB Managing Director（MD） | 250,000–500,000+ | 1,500–5,000 萬元+ |
重要說明：投資銀行的薪酬結構以「底薪 + 年終獎金」為主，年終獎金在好年份可以是底薪的 1–3 倍（外商行），在差年份（市場不景氣）可能幾乎為零。上述「年薪總包」是正常年份的估計，差異很大。
台灣的投資銀行市場：台灣的投資銀行業務（M&A 顧問、ECM 股票承銷、DCM 債券承銷）主要由外商投行（Goldman Sachs、Morgan Stanley、JPMorgan、UBS 等）的台灣分部和本地券商（中信金、元大、富邦）承擔。外商投行的薪資顯著高於本地券商，但台灣市場規模較小，外商台灣辦公室的人員規模也相對有限。
台灣投資銀行的業務類型
| 業務類型 | 英文縮寫 | 說明 | 台灣市場規模 |
|---|---|---|---|
| 股票承銷（IPO 和增資） | ECM | 協助公司上市（IPO）和增資發行 | 中等（台灣每年有 30–60 個 IPO） |
| 債券承銷 | DCM | 協助公司和政府發行公司債、可轉債 | 中等 |
| 併購顧問 | M&A | 為買方或賣方提供 M&A 交易的財務顧問 | 中等（台灣公司的跨境 M&A 增加） |
| 交易性融資 | Leveraged Finance | 為 PE 收購提供貸款安排 | 小（台灣 PE 市場較小） |
| 跨境資本市場 | Cross-border | 台灣公司在海外（美國、新加坡）上市的承銷 | 中等 |
| 私募股權（PE）相關 | — | 協助私募基金完成投資和退出 | 中等（成長中） |
進入投資銀行的路徑
| 路徑 | 說明 | 門檻 |
|---|---|---|
| 台灣大學 + 暑期實習 | 在台大、政大、交大、清大修讀財金/企管/工程，大三/大四參加外商 IB 暑期實習 | 高（GPA、英語、人格特質） |
| 台灣頂大碩士直接申請 | 碩士畢業（財金、MBA）後直接申請 Analyst 職位 | 高 |
| 海外頂尖大學（留學後回台） | 美國或英國頂大（MIT、Stanford、LSE、Oxbridge）+ 海外銀行實習後回台 | 很高 |
| MBA 後轉入（Associate 進入） | 有 2–5 年工作經驗後讀 MBA，以 Associate 身份進入 IB | 高（MBA 學校排名重要） |
| 從本地券商轉入 | 先在台灣本地券商（元大、中信）做 1–3 年，再跳外商投行 | 中高（需展示可轉技能） |
IB Analyst 的日常工作現實
| 工作類型 | 說明 |
|---|---|
| 財務建模（Financial Modeling） | DCF 估值、LBO 模型、Comparable Company Analysis（CCA） |
| 簡報製作（Pitchbook） | 為銷售給客戶的交易提案製作 PowerPoint 簡報 |
| Due Diligence 支援 | 協助更高層的 Banker 進行盡職調查的資料整理和分析 |
| 資料庫和研究 | 用 Bloomberg、CapIQ 等工具搜集市場和財務數據 |
| 行政和協調 | 安排會議、整理文件（NDAs、信息備忘錄） |
| 深夜工作 | IB Analyst 的加班是業界公認（常態性 80–100 小時/週） |
台灣 IB 和香港 IB 的差異
| 面向 | 台灣 IB | 香港 IB |
|---|---|---|
| 市場規模 | 較小 | 亞洲最大 IB 中心之一 |
| 薪資水準 | 比香港低 20–40% | 較高（對應更高工作量） |
| 工作量 | 略低於香港（但仍極高） | 極高（業界以高工時著稱） |
| 客戶 | 台灣上市公司、台商 | 中資、台資、東南亞公司 |
| 職涯流動性 | 台灣 → 香港/新加坡（常見流動） | 亞洲最重要的跳板 |
職涯發展路線
台灣頂大（財金/工程/MBA）→ 暑期 IB 實習 → IB Analyst → IB Associate → VP → ED → MD（外商投行）或轉至 PE/Corporate Development
常見問題 FAQ
Q：台灣的投資銀行 Analyst 工時有多長？能維持生活品質嗎？ A：台灣 IB Analyst 的工時雖然比香港略少，但仍屬業界最高：台灣外商投行的工時現況：
- 一般週數工時：60–90 小時（包含週末工作），旺季（IPO 旺季、交易進入後期）可能超過 100 小時
- 週末：很少有完整的週末休息，特別是有進行中交易時
- 深夜工作：修改 Pitchbook 到凌晨 2–3 點是常態，有時更晚
- 台灣 IB 比香港略好的原因：台灣市場規模較小，同時進行的交易數量相對少，工時極端高峰比香港少見。生活品質的維持策略：（1）和家人/朋友說清楚「前 2–3 年工作性質」，避免社交期待衝突
- 善用週間的零碎時間（如午餐、通勤）維持基本社交和個人事務
- 健康管理：運動和睡眠的管理對長期工作耐力至關重要，很多 IB 人後來後悔沒有維持體能基礎
- 心態管理：把 Analyst 的 2–3 年視為投資（學習曲線陡峭、薪資高）而非長期生活方式，後期轉換職涯的可能性很高。台灣 IB 改善工時的嘗試：（1）部分外商投行（Goldman Sachs）宣布過保護週末的政策（Protected Saturday），但實際執行效果因辦公室文化而異
- 台灣的勞動法規（加班上限）和 IB 工時文化有一定衝突，實際執行中有法規灰色地帶。
Q：台灣的 IB 和 PE（私募股權）有什麼關係？IB 是進入 PE 的跳板嗎？ A：台灣的 IB 到 PE 的轉職是業界的常見路徑，但市場規模不同：IB 到 PE 的邏輯：
- 技能互補：IB Analyst 學到的財務建模（DCF、LBO 模型）和 Due Diligence 技能，正是 PE 進行投資評估所需的核心能力
- 業界認可：外商投行的 IB 出身（特別是高盛、摩根）在 PE 圈有很高的品牌效應
- 時間點：IB Analyst 通常在第 2–3 年開始考慮轉 PE（即將升 Associate 前），這是典型的「跳窗期」。台灣的 PE 市場：（1）台灣的 PE 市場（私募股權）規模遠小於香港、新加坡，在台灣活躍的 PE 基金包括：凱雷（Carlyle）台灣辦公室、KKR（通常以香港為基地進行台灣交易）、台灣本土的中華開發、台杉投資等
- 台灣的 IB 從業者若想進入頂級 PE（如 KKR、Blackstone），通常需要先轉到香港或新加坡的 IB 辦公室，再以更大的交易經驗申請 PE
- 台灣本土 PE：薪資低於外商，但工時也相對合理。其他跳轉方向：（1）Corporate Development（大公司的 M&A 部門）：台積電、聯發科等大型科技公司的投資和 M&A 部門，薪資合理且工時更正常
- Venture Capital（創業投資）：部分 IB 人轉入 VC，參與新創投資（薪資相對 PE 低，但工作內容更有多樣性）
- Hedge Fund：交易型 IB（Sales & Trading）出身轉入避險基金較常見。
Q：在台灣，本地券商（元大、富邦）和外商投行（高盛、摩根）的差別是什麼？ A：台灣 IB 市場的本地券商和外商投行在業務、薪資和職涯發展上有顯著差異：薪資差距：
- 外商投行（高盛台灣、摩根史坦利台灣）的 Analyst 月薪底薪約 70,000–100,000 元，加上年終可以達到 100–200 萬年薪
- 本地大型券商（元大、富邦、中信）的 IB 部門薪資約 45,000–70,000 元底薪，年終獎金比例低於外商
- 差距原因：外商投行的收費（Advisory Fees）明顯高於本地業者，可以支撐更高的人員薪資。業務差異：（1）外商投行：主要做大型跨境交易（台灣科技公司在紐約/香港 IPO、跨境 M&A），單案規模大
- 本地券商：主要做台灣本地的上市（TPEx 創興板、上市板）、現金增資，客戶是中型台灣公司
- 品牌效應：在外商投行完成的交易（如台積電的 ADR 承銷）對個人履歷的加分遠高於本地交易。職涯發展：（1）外商台灣 → 外商香港（有機會的橋梁）
- 本地券商 → 有競爭力的跳外商券商（需要搭配優秀的交易業績）
- 本地券商的工時和壓力通常比外商低，是尋求更平衡生活的選擇。
Q：台灣的投資銀行需要學金融、還是學工程也可以？ A：台灣 IB 的應徵者背景多元，工程背景在科技行業 IB 中有優勢：典型的背景分布：
- 財務/商業背景（台大財金、政大金融、台大 EMBA）：最傳統的 IB 背景，熟悉金融模型和財報分析
- 工程/理工背景（台大電機、交大電子、清大工業工程）：在台灣的科技 IB（承銷半導體公司、科技 M&A）中很受歡迎，因為能看懂技術盡調
- 法律背景：對 M&A 的法律文件有天然優勢，但在 IB 中比例較少
- 海外名校背景（MIT、Wharton、Oxford）：外商外資投行非常看重名校光環，特別是美國 Ivy League 和英國 Oxbridge。台灣 IB 的現實：（1）台灣的 IB 圈相對小，台大和政大的校友網絡在圈內非常緊密
- 外商投行（高盛台灣）通常從台大、政大和海外頂尖大學的實習生中甄選，學校排名很重要
- 無論什麼背景，都需要掌握 DCF、Excel 財務建模、Bloomberg 操作等技術技能，這些可以透過自學和課外認證補齊。
探索你的職涯適性
- MBTI 職業適性測驗 — 16 型人格測驗，找出最適合你的職業方向
- DISC 工作風格測驗 — 了解你在團隊中的角色定位與溝通風格
- FIRE 退休計算機 — 用你的薪資條件，算出幾歲能達成財務自由
- 退休金試算工具 — 設定目標退休年齡，看看現在該存多少
延伸閱讀
- 金融分析師薪水與職涯規劃 — 財務分析相關職涯
- 基金管理人薪水與職涯規劃 — 資產管理職涯
- 期貨交易員薪水與職涯規劃 — 交易和投資職涯
- 證券經紀人薪水與職涯規劃 — 證券市場職涯
- 信用分析師薪水與職涯規劃 — 金融風險分析職涯